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梦舟股份2018年年度董事会经营评述

时间:19-04-29 22:34    来源:同花顺

梦舟股份(600255)2018年年度董事会经营评述内容如下:

一、经营情况讨论与分析

报告期内,公司面对的经营环境发生较变化,一方面全球贸易环境不断恶化,以美国为代表的西方发达国家贸易保护主义不断加强,全球贸易摩擦不断加剧,特别是中美贸易摩擦不断升级对公司经营活动产生显著影响;另一方面由于国家"三去一降一补"政策的进一步推进,以及环保治理的日趋规范,公司运营成本持续上升。针对上述变化,公司积极采取渠道调整、拓展业务模式、降本增效等一系列应对措施,尽可能减少影响,但在国内外市场消费下滑的大背景下,叠加公司自身发展过程中存在的问题,公司下半年以来经营指标完成情况呈现下滑趋势。二、报告期内主要经营情况

报告期内,公司实现营业收入501939.63万元,较去年同期减少6.62%;实现归属于母公司所有者的净利润-126307.14万元,较去年同期减少939.64%。截至2018年末,公司总资产446355.33万元,同比减少24.17%;归属于母公司股东净资产220657.06万元,同比减少36.27%。三、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

1、加工制造业

1)行业总体情况

铜加工行业属于铜产业链的中间环节,是国民经济的重要组成部分。近年来,国内铜加工行业中的低端市场需求增长缓慢,高端产品需求保持高速增长;国内企业的生产装备和加工能力普遍提升,产品应用领域扩大,高端产品国产化水平提高;行业正加快产品创新及产业转型升级工作,不断开发新兴产业使用铜材。

2)行业竞争格局

随着国家淘汰落后产能的推进,国内铜加工行业正不断整合,行业集中度进一步提升;大型企业向规模化、国际化趋势发展,中小型企业向专业化、特色化发展;国内优秀的铜加工企业不断进步,与世界一流企业差异逐步缩小,国内企业价格、服务等方面优势逐步显现,竞争力稳步上升。

3)发展趋势

未来铜加工行业中低端市场需求增长缓慢,高端产品需求保持高速增长;铜加工行业将加快产品创新及产业转型升级工作,深化与电力、汽车、家电、电子等行业领域合作,开发新兴产业用铜材,提高产品附加值,满足高端产品需求;在国家和地方政府环保政策法规指引下,高污染、高能耗等落后产能将逐渐淘汰,绿色发展将成为铜加工行业发展主题。

2、影视传媒行业

1)市场竞争格局

随着国民经济的持续快速增长,我国迎来产业升级和消费升级的时代大趋势,居民对文化娱乐产品的消费欲望、消费能力快速提升。国家相继出台了一系列政策法规支持文化产业的发展,在此背景下,影视剧及其相关行业迅猛发展,已然成为文化产业最具发展潜力的细分领域。但发展中出现的高片酬、大制作等非正常情况在2018年得以爆发,"阴阳合同"引发的税务稽查导致影视传媒行业发展受限,影视传媒行业发展集体遇到寒冬,影视制作、运营、发行等工作全面放缓;同时,影视制作周期的影响加剧了行业竞争格局。

2)行业竞争格局

随着国家政策对于影视行业的纠偏引正,弘扬主旋律宣传正能量的影视作品将得到进一步发展,影视作品的质量有望进一步提升,行业竞争将导致影视公司有序发展,影视资源将向有优势的企业集中,逐步形成专业化的大型龙头企业。"至暗时刻已过,磨底中引来新生"电影方面,2018年度国内电影票房收入增速下降;电视剧方面制作和播出数量两极分化更加严重,高质量精品剧获得市场高度认可。

3)发展趋势

随着我国文化体制改革的不断深入,国家对影视行业在内的文化产业发展高度重视,为影视行业的发展提供了良好的发展环境。随着政策、市场需求的引导,影视行业发展必将引来新生。

(二)公司发展战略

2016年10月以来,公司影视板块业务扩张较为迅速,通过新设、收购等方式新增了一系列影视板块公司。新兴的影视板块和公司传统的铜加工板块在业务、人员、管理等方面存在一定的行业壁垒,导致上市公司整体协同效应未能充分发挥,公司治理特别是内控体系的建立健全存在滞后和不完善。

公司的持续健康发展离不开规范的公司治理和健全的内部控制。2018年11月,公司董监高全面调整后,对公司近两年来的规范运作和内部控制问题进行了重新审视,对负责内部控制工作的审计部门进行了全面调整。公司将进一步强化公司治理和规范运作,落实管理者权利义务和责任追究制度。

在此基础上,公司根据现有业务发展态势和人员构成状况重新审视了未来发展战略。公司仍将维持铜加工和影视文化双主业不变,并将根据行业发展状况适时调整公司的主业发展方向。

公司下一步发展战略具体如下:

1、做大做强优势产业:以高端铜加工为核心,加大铜加工板块的持续发展力度,通过不断淘汰落后产能、改良现有技术和设备、引入战略合作者、进行横向和纵向收购等方式逐步提升盈利能力。

2、收缩影视文化板块:对于公司不具备优势条件的影视文化板块,逐步进行收缩,不做盲目扩张,以公司下属梦幻工厂为依托稳健运营,适当参与弘扬主旋律作品的制作发行。

3、盘活存量资产:面临经济下行压力的今天,充足的资金储备是企业发展的动力源泉,对于公司部分低效的存量资产将以合适的方式予以变现,获取资金投入现有主业的发展。

4、积极寻找未来转型方向:无论在现有的行业内寻找新的蓝海区域,还是寻找新的不同行业,企业必须时刻准备迎接新的变革,找到更符合梦舟发展实际的新路子。

(三)经营计划

1、利用公司回流镀锡产品的市场影响力,加快热浸镀产品的市场推进速度;继续推进品牌提升战略,扩大鑫科品牌在3C汽车等高端市场影响力,增强品牌溢价能力。

2、推动光伏电缆等新能源电缆的市场开发工作,促进线缆产品优化与升级,提高线缆产品市场覆盖面,扩大产销规模。

3、加大研发投入,保持公司在国内技术领先优势,积极采取新技术、新工艺、新标准,提升公司产品的核心价值。

4、调整影视板块各单位的管理秩序,清理不能带来盈利的制作单位,加强内部控制管理,提高运营风险管理,杜绝无序投资。

5、加强影视板块的生产管理,稳定人员、制作和发行节奏,努力实现既定战略目标。

6、持续完善公司内控管理体系,强化执行力度。

(四)可能面对的风险

1、多元化经营带来的管理风险

随着公司业务的不断拓展和规模的扩张,将使公司面临着管理模式、人才储备、技术创新及市场开拓等方面的挑战。如果公司管理水平和人才储备不能适应公司业务规模迅速扩张的需要,组织模式和管理制度未能随着公司业务的变化及时调整和完善,将难以保证公司安全和高效地运营,使公司面临一定的管理风险。

应对措施:公司将持续针对发展状况进行组织结构调整,进一步完善管理流程和内部控制制度,加强培训管理,提高队伍能力,并做好专业人才的引进和储备工作。

2、大宗商品价格波动风险

公司铜加工业务中涉及铜、锌、锡、镍等有色金属商品,而受到国、内外宏观经济环境不明朗等因素影响,涉及商品价格存在大幅波动可能,因此公司生产周转用料、在制品等存货存在跌价风险。

应对措施:提高期货、现货结合操作水平,严格做好套期保值工作;重视经营风险防范,提高合同管理水平,避免违约风险;做好存货结构管理和规模控制工作。

3、知识产权纠纷的风险

公司影视传媒作品的核心是知识产权,无论是与公司联合摄制的制作单位,还是向公司提供素材的相关方以及公司聘用的编剧、导演、摄影、作词、作曲等人员,都与公司存在主张知识产权权利的问题。另外,对于公司影视作品中使用的题材、剧本、音乐等,还存在侵犯第三方知识产权的潜在风险。

应对措施:公司与上述单位或人员均签订了完整合约,对知识产权事宜进行具体约定,若发生纠纷,将按照有关合约的条款处理;公司在使用相关作品之初即先行全面核查题材、剧本、音乐的知识产权状况,避免直接侵犯属第三方拥有的知识产权。

4、商誉减值风险

2018年度,公司因收购西安梦舟形成的商誉已全部计提减值,公司影视板块的核心转变为梦幻工厂这一单一主体。2018年度梦幻工厂未能实现业绩承诺,经测算梦幻工厂资产组的可收回金额低于包含所分摊的商誉的资产组账面价值导致商誉减值。如果2019年度梦幻工厂经营状况出现持续不利变化,仍存在进一步计提商誉减值的风险,从而对公司当期损益造成不利影响。

应对措施:公司将进一步健全、完善相应的内控管理制度,在定期对商誉进行减值测试的基础上密切关注可能发生的内外部环境的变化,及时、合理判断并识别商誉减值迹象。

5、环境保护风险

公司铜加工制成的过程中会产生一些废弃、污染物。根据《土壤污染防治行动计划》、《水污染防治法(修订草案)》、《国家危险废物名录》、《控制污染物排放许可制实施方案》等一系列政策、法规的陆续公布,环保管理进一步规范,公司环保治理成本将会上升。

应对措施:通过公司各级环境保护管理部门开展定期和不定期环保检查,加强环保过程管理;定期召开季度环保例会,总结环保管理工作现状和得失,提高各单位环保管理水平;公司积极推动环保培训管理,提高环保管理人员及一线员工环保意识,推动环保管理工作规范化运行,预防和降低环保风险。

6、对外投资风险

2018年始,公司原运营团队为了保证公司经营业绩,在对行业未来发展和当下面临困难判断不准确的情况下,加大了和第三方合作制作影视剧的力度,导致公司大额投资失败,造成了巨大损失。2019年公司将根据发展要求引进战略投资者,实现铜加工板块的纵向、横向并购,也将适度参与影视产品制作,这都可能给公司带来运营风险。

应对措施:加强内部控制管理,严判项目风险,提高管理人员风险识别能力,加大项目负责人员责任追究力度,力争杜绝投资风险。四、报告期内核心竞争力分析

1、管理团队优势

通过多年的实践经验积累,公司铜加工经营管理团队具有务实创新、积极开拓、锐意进取的能力,能较好适应环境变化、把握市场脉动,并在此基础上正确掌控公司的未来发展方向。

2、品牌优势

经过多年在铜加工行业的发展,通过良好的产品品质、优质的后续服务,公司赢得了广大客户的好评,更在部分细分行业得到了国际高端客户的认可。

3、产品质量管理及生产过程控制优势

公司以国际化公司的标准建立起完善的管控体系,从质量管控、现场管理、节能环保、安全生产等多角度全面满足了全球客户的高标准要求。